“技术突破+场景落地”双轮驱动，机器人产业链高增长

日前，立讯精密在机构调研中表示，在人形机器人领域，公司已具备全产业链核心能力，除电池与部分关节模组外，可自主完成谐波齿轮等关键部件的精加工。今年预计出货3000台人形机器人。

在第二十三届广州车展上，广汽集团、小鹏汽车等车企的新款机器人集中展示。优必选Walker X已完成汽车工厂巡检任务，并获得大量订单。

与此同时，核心零部件国产化率显著提升。最新信息显示，智元创新（上海）科技股份有限公司申请的“灵巧手控制方法、灵巧手控制装置、灵巧手和机器人”专利获授权。解决了灵巧手的通用性差的问题。

工信部数据显示，截至2024年7月，中国持有的机器人相关有效专利超过19万项，占全球比重约三分之二。中国已连续11年成为全球最大工业机器人市场，近三年新增装机量占全球一半以上。

政策面也持续发力机器人产业。日前，工信部公示人形机器人标准化技术委员会委员名单，优必选焦继超、奇瑞汽车张贵兵、中兴通讯赵志勇等多家上市公司人士入选。宇树科技王兴兴、智元机器人彭志辉及小米、华为、海信、小鹏汽车、逐际动力、傅利叶、云深处等产业链人士亦在列。

展望后市，《2025人形机器人与具身智能产业研究报告》显示，2025年中国具身智能市场规模预计达52.95亿元，占全球约27%；人形机器人市场规模预计达82.39亿元，占全球约50%。中国信通院预计，2045年后我国在用人形机器人超过1亿台，整机规模可达约10万亿元级别。

具体到A股市场，在政策+技术双轮驱动下，机器人板块迎来配置窗口。可关注执行器、传感器、减速器等核心环节。