2024低压电器白皮书速览 | 直流市场规模及竞争格局

上期，格物致胜为大家分析和预测了低压电器市场规模及未来趋势。‌随着智能电网、‌新能源汽车、‌物联网等新兴技术的发展，‌低压电器的应用领域不断拓展。‌特别是直流产品市场，‌在数据中心、‌新能源汽车、‌充电桩等领域的应用不断扩大。本期，格物致胜将针对中国低压电器市场直流市场展开解读与分析。

直流产品定义

直流产品涉及新能源、数据中心、充电桩等多个应用场景。

直流产品

注：直流微型断路器不含交直流通用微型断路器

直流市场规模及预测

中国国内低压电器直流市场规模及预测-借助新能源及新基建市场蓬勃发展

近年来，直流产品市场正经历着迅猛而稳健的增长。在技术层面，市场应用方面，直流产品的应用范围日益广泛，涵盖了数据中心、新能源汽车、充电设施等多个关键领域。随着全球能源转型步伐的加快，清洁能源如太阳能和风能等的应用日益增多，这也为直流产品在能源存储和转换领域带来了更为广阔的市场需求。在国内，直流产品更是迎来了飞速发展的黄金时期，市场规模持续扩大，为整个直流产品行业开辟了巨大的增量市场空间。

直流产品市场未来将继续保持快速增长的态势，技术创新、可再生能源的推动、工业自动化和新能源车辆的需求、数据中心和充电设施的需求、法规政策环境的支持以及竞争的加剧将是推动市场发展的主要因素。

直流市场整体规模-行业细分

中国国内低压电器直流市场规模细分行业（2018/2023/2028E）

注：红色越深，增速越高

数据来源：格物致胜访谈及行业积累

新能源市场占比与发展潜力：

2023年直流市场中，新能源业务占比超过50%，增速超过20%，业务表现突出；“十四五”双碳目标的设定和推动，风光储等新能源领域的发展受到高度重视和政策扶持；项目数量快速增长，直流产品需求激增，新能源市场的发展前景广阔。

新基建领域的投资与发展：

数据中心、充电设施及轨道交通均为新基建领域的代表行业，发展速度较快；数据中心领域，由高速转向高质量发展，市场规模持续增长，直流产品需求增加；充电设施领域，为实现国家新能源汽车规划，充电设施成为发展重点，市场规模保持稳定高速增长趋势，显示出强劲的增长潜力；轨道交通领域，行业规模持续扩大，二三线及新兴城市项目逐年增加，为轨交市场注入新的活力。

工业领域的发展机遇：

“十四五”规划中提出的翻新置换等政策，为工业特种电源、冶金、船舶及新能源汽车等领域带来发展机遇；存量改造市场增加，为直流产品提供了广阔的发展空间。

直流市场竞争格局

中国国内低压电器直流市场份额-2023（亿元）

数据来源：格物致胜访谈及行业积累

1、直流断路器竞争格局：

✓良信凭借新能源领域的先发优势，直流业绩表现亮眼，占据直流市场领导地位，直流侧业绩体量在6亿以上（不含高压直流继电器）；

✓国产品牌凭借对本土市场的洞察力和研发敏捷性，能够满足客户的多样化需求，提供行业专供产品，并且凭借产品性价比，在新能源市场上占据了较高的份额；相对而言，海外品牌凭借较强的产品性能在数据中心、船舶、冶金、机车等领域表现不俗；

✓鉴于新能源市场的高额占有率及其迅猛的增长态势，众多企业纷纷将战略目光聚焦于新能源市场，积极投身于新能源业务的拓展之中；企业致力于发展直流产品，力求在新能源领域中占据一席重要之地。

2、直流熔断器竞争格局：

✓中熔电气表现突出，在直流熔断器市场中占据首位，直流侧业绩体量达到6亿左右；

✓国内对新能源汽车行业的持续扶持，推动了新能源汽车市场的不断扩张；随着新能源汽车的普及和渗透率逐步提升，对直流产品的需求也呈现出稳步增长的态势；

✓中熔电气合作上汽集团、比亚迪、北汽新能源及吉利汽车等新能源汽车巨头，显著提升了直流熔断器的供应量，进而推动了业绩的稳健增长。同时市场中其他厂商如博钺、好利来、littlefuse、伊顿巴斯曼、茗熔、美尔森等加强加大直流产品的研发与生产力度，紧跟头部新能源汽车厂商的需求步伐，力求在市场中占据更有利的位置。

3、直流1U断路器竞争格局：

✓泰永、正泰、良信等企业占据前三甲，承接到华为中心等通信客户订单，业绩表现突出。

4、固态断路器竞争格局：

✓京硅智能凭借其技术积累、创新实力及市场表现，稳居固态断路器领域的龙头地位。其固态断路器广泛应用于新能源、智慧建筑、5G通信及工业4.0等前沿领域，出货量累积超过200万只，年出货量稳定维持在50万只，行业认可度较高。

✓海外如ATOM、ABB也积极布局固态断路器产品。同时还有一些高校参与，目前主要应用于示范性项目，未来发展潜力巨大。