争夺即将尘埃落定？大正集团财团拟出价18亿美元收购和利时

据多家媒体报道，2023年12月24日，由大正集团牵头的财团发布一份修订后的收购要约声明，将以每股29美元的现金收购和利时自动化科技有限公司（纳斯达克股票代码：HOLI，以下简称“和利时”）所有流通股，交易价值18亿美元。

除大正集团和TFI资产管理有限公司外，GA Technologies Limited也同意加入该财团。新成员为财团带来了更高的信誉和安全的融资。

该财团完全相信，其新提案将被和利时董事会认为是优越的，其溢价对于和利时股东来说具有吸引力，并得到可靠的融资支持。该修订提案的战略和财务效益包括：

最高价格：较该财团此前于2023年11月8日向董事会提出的每股26.50美元的报价上涨9.4%，同样比Ascendent资本的竞争报价高出9.4%；

有吸引力的溢价：对和利时股东来说这是具有吸引力且即时的溢价。这一新要约价格为每股29.00美元，这代表着：
较和利时2023年8月23日收盘价18.66美元（即财团此前于2023年8月24日向公司提交价格前的未受干扰价格）溢价55.5%；
较和利时2023年11月3日收盘价20.60美元（即Ascendent资本于2023年11月6日宣布收购要约之前未受干扰的价格）溢价40.8%；

可靠的融资：该财团的提案得到了有担保且可靠的融资的支持，GA Technologies Limited的加入进一步加强了这一融资。财团仍然相信其融资为和利时股东提供了最大的确定性；

监管信心：财团已经分析了潜在的监管方面，并且非常有信心能够及时获得所有必要的批准。

此外，该财团还在要约中披露了拟对和利时及子公司做出突出或特殊贡献的高级管理人员、核心技术人员、中层管理人员和骨干员工授予不低于25%的股份。这一激励方案将通过全面的员工激励计划来实施，旨在使员工的利益与公司的总体长期目标和繁荣紧密结合。

该财团表示，随时准备与和利时董事会接洽，完成尽职调查流程并签署合并协议。

大正集团财团修订后的收购要约部分截图

事实上，围绕和利时的并购可谓愈演愈烈，包括大正集团财团、Ascendent资本以及和利时管理层在内的多方展开了激烈的竞争，先后对和利时自动化发出了不同的收购要约或私有化要约。和利时自动化的部分小股东也要求召开特别会议，讨论出售事宜。大正集团财团这一最新出价，能否让此番争夺尘埃落定，我们拭目以待。

作为全球智能化系统解决方案的主力供应商，和利时创建于1993年，公司总部位于北京，在杭州、西安、新加坡设有研发、生产及服务办公基地，在国内数十个中心城市及印度、马来西亚、印尼等地设有分支机构或办事处。和利时业务由工业智能化、交通智能化、食药智能化三大板块构成，覆盖国计民生主要行业。